汽车智能化提速，让2023年车载摄像头模组赛道更为拥挤，原有格局正被打破。

根据潮电智库统计，2022年车载模组全球出货量约为2.3亿颗。预测2023年可实现20%的增长率，出货量有望冲刺3亿颗。

“2023将是汽车行业的大变革之年。”国内知名车载摄像头厂商高管吴桐（化名）分析说，目前发展趋势，头部企业的市占率将持续增长；二线队伍如不丰富产品线将有可能沦为代工角色，毛利会持续降低；以智能座舱解决方案为主，模组为辅进行布局的供应商，可能淡出市场。”

早期车载摄像头主要产品为用于泊车辅助的成像类后视摄像头，像素及小型化要求较低，Tier1厂商主要采用较低端的BGA封装技术。先发优势所致，车载摄像头模组市场目前仍由国外Tier1厂商主导。

但中国力量正在全面崛起。以中国智能汽车发展和供应链成长速度，潮电智库估算，2025年会是车载模组对国外反超的时间节点。

以产能、出货量、客户群体、专利数量等企业经营的关键指标形成综合竞争力分析，潮电智库认为，国产车载摄像头模组三大梯队成型。德赛西威、舜宇智领暂居第一梯队，欧菲智能车联、海康威视、联创电子、晶华光学位为第二梯队，比亚迪、苏州智华、豪恩汽电、同致电子处于第三梯队。

梯队再分，变数暗藏。

对比2021年11月潮电智库行业首发的车载摄像头模组厂商梯队图，不到一年半时间格局已变。舜宇从第三梯队跃升至第一梯队，取代海康威视位置；欧菲智能车联、联创电子从第三梯队进阶为第二梯队；辉创电子、信利国际已退出前十榜单。

解构国产十大车载摄像头模组厂商，传统Tier1与光学原厂的两大阵营非常清晰。据潮电智库分析，对于汽车体系的产品逻辑理解，以及车圈资源，传统Tier1具有先发优势，但光学厂商在规模制造以及成本控制等方面的经验则更为丰富。

“行业现在基本都是先标定车规镜头和芯片，再去适配模组，这其中涉及到算力因素，对模组封装有着更高的技术研发要求。”从业超过20年的汽车供应链专家牛哥认为，相比成熟的手机板块，现在车载模组厂面临的挑战更大。

第一梯队：德赛西威、舜宇智领

德赛西威

是国际领先的汽车电子企业之一，持续投入和专注于电子化和集成化的产品与技术，聚焦智能座舱、智能驾驶和网联服务三大领域的融合。

从驾乘者能感知体验的座舱电子到云端的车联网平台；从赋予汽车感知能力的摄像头、雷达等传感器到隐于背后的智能驾驶处理单元，德赛西威的产品出货量一直稳定成长。

目前德赛西威与大众集团、丰田汽车公司、马自达集团、沃尔沃汽车、一汽集团、上汽集团、吉利汽车、长城汽车、广汽集团、奇瑞汽车、蔚来汽车、小鹏汽车、理想汽车等国内外汽车制造商建立了良好的合作关系。

德赛西威财报公告显示，2022年前三季营业总收入101.11亿元，同比增长60%；净利润6.85亿元，同比增长40%。

点评：作为传统汽车Tier1代表，目前摄像头只是其汽车电子业务的一个细分产品，但出货量已经稳居前三。德赛西威的核心竞争力，在于具备国内为数不多可提供域控制器的能力，其丰富的产品矩阵对于整机厂有着更大的吸引力。

舜宇智领

舜宇光学科技2014年进入车载摄像头模组领域后，于2015年成立了舜宇智领，专业从事车载摄像模组等光电类产品的研发，制造，销售和技术服务。公司现有超1100名员工，其中研发人员占比60%。

在车载模组方面，舜宇智领主要产品有车前视感知模组、外摄显像模组、舱内监控模组、车载主动安全预警系统，已完成800万像素A-PHY传输技术车载模块及500万像素座舱成员监测车载模块等的研发，并新增多个量产项目与定点项目。此外，公司还布局了激光雷达、HUD、智能大灯等其他车载光学业务。

2022年，舜宇智领完成了高清环视3M模组、E-mirror3M模组以及Carlog量产。

目前,公司主要车载客户群体包括蔚来、理想、小鹏、吉利、奔驰、宝马、大众等品牌厂商，以及博世、大陆等头部汽车Tier 1。

点评：在车载摄像头模组领域，舜宇还没有体现出如车载镜头市场那般强大的统治力。原因在于，除了原有光学行业的老对手，舜宇还要面对海外强敌与传统汽车Tier 1的竞争，而且局面并不占优。虽然公司目前与多家Tier 1存在竞合关系，但从其高重合度的产品线布局来看，舜宇智领未来转向Tier 1的可能性更大。

第二梯队：欧菲智能车联、海康威视、联创、晶华

欧菲智能车联


欧菲光自2015年成立上海欧菲智能车联科技有限公司，布局智能驾驶、车身电子和智能中控，以光学镜头、摄像头为基础，延伸到毫米波雷达、激光雷达、抬头显示（HUD）、车身域控制器（BCM/BGM）等产品。
据了解，目前欧菲智能车联已取得20余家国内车企的一级供应商资质。

据欧菲光披露，公司车载摄像头产品进展较明显，其中2M前视三目，8M前视双目即将量产；3M和8M周视后视摄像头已量产；1M和2.5M环视摄像头均已量产；带加热功能的2M电子外后视镜摄像头已量产；舱内DMS和OMS摄像头，1M和2M均已量产，5M正在研发。

点评：最近连续三年业绩大幅下滑，让欧菲光对车载赛道的期待值远远高于其他厂商。为了扭转被动的局面，公司在研发、营销、生产等环节不断加注智能汽车业务，营收端虽有明显贡献，但尚不足以支撑公司整个大盘。因此2023年对欧菲智能车联来说非常关键，可能决定着生死存亡。

海康威视

海康威视汽车电子业务聚焦于智能驾驶领域，以视频传感器为核心，结合雷达、人工智能、感知数据分析与处理等技术，全面服务国内外乘用车、商用车客户以及各级消费者和行业用户，所提供的产品包含各类车载摄像头。

根据海康威视2022年半年报，汽车电子业务营收8.24亿元，占营业收入比重仅为2.21%。

今年2月，子公司石家庄森思泰克拟以公开挂牌方式引入一个或多个战略投资者投资金额共计10.53亿元，获得石家庄森思泰克不超过43.9%股权。增资完成后，海康威视仍将维持对石家庄森思泰克的控股权。海康威视称，此次增资扩股将加速汽车电子业务板块的发展，优化汽车电子在技术、市场、资源等方面的资源配置。

点评：如果单以出货量而论，海康威视是绝对的第一梯队选手，但是据潮电智库了解，其出货主要集中于DVR倒车影像类产品，在技术门槛更高的ADAS市场缺乏竞争力。2020年4月与2021年4月，海康威视曾分别向海康汽车电子提供了3亿元和5亿元的财务资助，这表明海康汽车电子的自身造血能力不够。

联创电子

除了舜宇，联创电子是另外一家实现8M车载摄像头模组量产的公司。

目前市面车载摄像头模组分辨率多为200到800万像素，但联创电子已经联合黑芝麻智能、百度Apollo等公司全球首创超1500万高像素产品，技术实力遥遥领先。

在“高举高打”的战略指引下，2021年10月联创电子与合肥高新管委会指定主体共同出资设立项目公司，在合肥实施车载光学产业园项目，建设车载镜头/影像模组产品生产线，项目完成后将新增0.5亿颗车载镜头/0.5亿颗车载影像模组的研发、生产能力。

目前，联创电子车载摄像头模组主要客户包括蔚来，比亚迪，极氪等头部以及新势力代表车企。在接受机构调研时，联创电子表示车载影像模组产能在持续提升中。

根据去年三季度财报数据显示，联创电子是极少数实现营收与净利润双增长的光学企业，其背后得益车载业务多年的沉淀与释放。

点评：在车载摄像头领域，联创电子实力名列前茅，也是行业公认的技术标杆。潮电智库从汽车产业链获悉，目前联创电子8M车载镜头月均交付量已经超过10万套,成为该产品全球最大的供应厂商。在车载镜头与影像模组的有力加持下，联创电子2023年继续会成为车载光学赛道的大赢家。

晶华光学

成立于1997年，总部位于广州市黄埔区，拥有省级工程研究中心和省级企业技术中心，旗下拥有德国BRESSER和美国EXPLORE SCIENTIFIC两家海外子公司及国内三家子公司。

晶华光学2013年底开始布局光学影像业务，是国内最早进入汽车影像行业的厂商之一。

公司车载产品包含高清倒车影像系统，360度高清全景泊车系统、HUD系统（LCD和DLP两种方案）、DMS系统和ADAS系统等，目前主要合作车企有广汽， 比亚迪，北汽，长安汽车，众泰汽车，吉利汽车，长城汽车等。

点评：临近广汽、比亚迪、长安等汽车厂商基地，晶华光学具备市场先发和地缘优势，特别是作为广汽的一供，晶华光学的车载摄像头模组近几年随终端快速起量，出货量市占率较高。但不足之处在于，客户订单资源较为集中，对几家核心车企的依赖性过强，在业务拓展与成长性方面有待提高。


第三梯队：比亚迪、苏州智华、豪恩汽电、同致

比亚迪

与苹果的主控芯片类似，比亚迪的车载摄像头模组几乎全部自用，这与其汽车销量急剧上升密切相关。

市场数据显示，2022年全球电动汽车共计销量超1020万辆，比亚迪、特斯拉和大众集团位列畅销榜前三，其中比亚迪以19.8%的销量占比夺冠，而特斯拉分得12.1%。

今年车市虽然遭遇倒春寒，但比亚迪增长势头丝毫不减，1~2月累计销量为341828辆，同比增长84.2%。

根据产业链消息，在车载摄像头模组的生产供应方面，比亚迪已经停止与合力泰合作，现在订单主要集中由舜宇、联创电子、海康威视等头部企业承接。

点评：从去年先后进入日本、泰国和欧洲市场的动作来看，做全球汽车老大是比亚迪的目标。非常夸张的产品销量与增速，让比亚迪在汽车供应链体系拥有了庞大的号召力。值得注意的是，目前智能汽车市场格局尚未定型，也留给造车新势力和其他车企弯道超车的机会。如果比亚迪的整车销量增速放缓，甚至出现下行滑坡现象，其车载摄像头模组业务亦会受到影响。

苏州智华

成立于2012年，聚焦智能行车、智能泊车、智能座舱三大智能驾驶场景领域。

去年下半年，苏州智华取得多项突破。2022年7月，其L2级别智能驾驶传感器（300万像素ADAS摄像头）及智能网关域控制器AICS1.0在哪吒S车型上量产发布；8月，新一代智能座舱监测系统IMS3.0在广汽传祺换代影酷车型上量产发布；9月，融合自动泊车系统FAPA2.0和IMS3.0在广汽传祺换代M8车型上量产交付；10月，取得某头部车企下一代ADAS摄像头传感器平台化定点项目。

目前，苏州智华已经获得20余家市场主流整车制造商一级供应商资质。

点评：依托清华大学汽车工程系技术骨干为核心的开发团队，苏州智华技术研发实力毋容置疑，这也是其多个产品方案顺利量产落地的保障。但在一线市场竞争层面，面德赛西威、对舜宇、联创电子、海康威视、欧菲光等上市公司的强力冲击，市占率、资金流、供应链资源，以及抗压能力都是对苏州智华的考验。

豪恩汽电

成立于2010年，主要产品包括车载摄像系统、车载视频行驶记录系统和超声波雷达系统，其中车载摄像系统和车载视频行驶记录系统属于视觉感知。

目前，豪恩汽电已与日产、大众、PSA 全球、吉利、福特、铃木、现代起亚、比亚迪、小鹏汽车、理想汽车、合众汽车等国内外知名品牌车企深度合作。

去年12月30日，豪恩汽电创业板IPO已提交注册。公司拟募4.02亿元，分别用于汽车智能驾驶感知产品生产项目、研发中心建设项目、企业信息化建设项目以及补充流动资金。

招股书显示，2019年度、2020年度、2021年度及2022年上半年，豪恩汽电营收分别约为6.38亿元、7.19亿元、9.81亿元、5亿元；同期净利润分别为1895.52万元、6755.37万元、9670.16万元、5092.84万元。

点评：步步高的业绩表现，说明了豪恩汽电在汽车电子领域的竞争力。但与可比对手，豪恩汽电的劣势主要表现为资金实力不足，抵御财务风险的能力较弱。数据显示，豪恩汽电的资产负债率远高于行业50%左右的平均水平。如果公司能够成功上市，不仅可以直接补强资金及资源能力，也会给车载行业增添兴奋点。

同致电子

总部于1979年在中国台湾地区成立，主要提供全球国际车厂ADAS解决方案以及各种车用电子产品。

同致电子主要产品有倒车雷达、防盗器、车用摄像头、车身控制系统、行车记录仪、胎压侦测系统、智能车内后视镜等汽车专业电子产品，现已成为北美福特、通用全球、东风日产、法国德诺、上海大众、长城汽车等国内外数十家汽车生产厂家的配套商。

根据潮电智库统计，同致电子车载摄像头模组产品出货量总体表现较为稳健，但排名逐渐被快增的其他企业反超。

点评：作为汽车电子元老级企业，同致电子有着足够丰厚的资源积累以及经营底蕴，但台资企业共存的通病也十分明显，即过于求稳，丧失了不少快速扩张与上新台阶的机会。此外，其服务据点偏少，响应速度较慢的缺点，节奏不吻合现在激烈的竞争环境，因此后续可能淡出主流市场。

小结

据汽车工业协会统计显示，2022年中国新能源汽车持续爆发式增长，产销分别完成705.8万辆和688.7万辆，同比分别增长96.9%和93.4%，连续8年保持全球第一。

比亚迪、广汽、吉利、上汽等传统车企，“蔚小理”等造车新势力，以及华为、小米等跨界大厂都处在风口期，扩产能、增销量仍是2023年新能源车市场的主旋律。三赢兴、丘钛微、诚瑞光学等玩家纷纷进场，摄像头模组供应链需要抓住最后上车机会。